在2016年1月元旦后，吉力就给自己配置了一份当年的王牌美元储蓄计划“充裕未来”，5年期缴费。 早在2020年交完最后一期保费后，只需要慢慢等待“开花结果”就行了。 转眼2023年到了，整整7年过去了，那这份保单的回报如何了呢？当时保单里面“非保证收益”到底靠不靠谱呢？ 这是当时投保时的投保计划书。 在美元储蓄计划书的现金价值里，有“保证可得金额”，以及“非保证可得金额”，“非保证”这部分是保险公司预期的，理论上这部分哪怕为0，都不算违约。 作为投保人，我们当然就会担心：那“非保证”到底靠谱吗？是不是在考虑保险时，…

一个好朋友喜欢自己投资，并且还很听话地只投资指数基金。 她好奇地问我：既然投资指数基金的回报能够高于6%，那为什么还要买你们的储蓄保险呢？ 这还真是一个好问题，我相信这也是大部分热衷于投资的朋友们提出“保险无用论”的原因。 我们假设从2013年1月1日开始计算，到现在2023年1月5日，整整10年的时间： 若是朋友投资了沪深300ETF（510300），那么最初的10000元，会增加到18316.56元，年化收益6.23%。 如果投资的是美股纳斯达克100指数基金QQQ，同期年化回报率是16.18%，1万本金变成4…

看到一条新闻，让我更坚信一个原则：永远不要跟从“股神们”的步伐。 2023年1月4日，媒体报道一条新闻说：段永平估清了所有腾讯ADR，投入苹果的怀抱。 为什么这条新闻引起了我的注意呢？ 因为被称为“中国巴菲特”的段永平，在去年腾讯连续下跌时，不断加仓买入。 2022年3月，腾讯跌破300港币时，段永平就在社交媒体上说，买入腾讯。 在2022年10月的一篇报道中，也提到段永平的语录：“腾讯对我来说确定性确实比苹果小不少，这也是现阶段一直下不了大决心多买的原因。苹果（AAPL.US）下来的时候我完全不用下决心就能下买单…

2013年1月2日，10年前的今天，是我进入保险业上班的第一天。不知不觉，10年过去了，人生有几个十年呢？ 如今各家保险公司和中介机构都在宣传，有怎样的优秀人才加入了公司，加入了自己的团队。 但我相信，只要真的是把保险业认真当做自己专注的生意，而不是“玩票”的话，心中一定是有忐忑的。毕竟，“自雇式的销售工作”和用时间换钱的打工模式，差别还是很大的。 更别说，现在也一定有不少已在保险业的同业，在犹豫新一年是否能够继续坚持下去。 我自己的10年小结，希望说些过来人的心里话，或许能够给你鼓励，或许能够与你共鸣。 至于怎么…

2022年走到最后一天，昨天一个交易日也在昨天落下帷幕，大盘指数惨不忍睹。 各大指数全年表现如下： 上证指数：-15.13% 恒生指数：-15.5% 恒生科技指数：-27.2% 标普500指数：-19.4% 纳斯达克指数：-33.1% 债券市场回报（BND）：-14.66% 美股的跌幅创下了2008年金融海啸以来最大年度跌幅，更是有史以来极为罕见的股债都双位数下跌的年份。所以，如果你今年也亏了不少钱，不用叹气，受伤的不是你一个人。 吉力的现金流组合（港股组合+GOF）的全年回报是-2.99%，在大盘如此惨烈的大环境…

网上看到有人提出这么个问题： 你认为股市是不是一种庞氏骗局？最终投资者会明白这一点而放弃投资吗？早在1958年，一个公司的平均寿命是58年，但现在已经降到了15年左右。那么，人们为什么要投资于股市？答案是他们希望通过把一张纸（股票）卖给别人（大傻瓜）来赚取丰厚的利润。如果没有人买你的那张纸，从长远来看，你是不会赚钱的。 那这样的想法是不是正确的呢？ 我觉得，对于大部分人而言，这个结论还真是正确的。 2022年就劝退了很多散户，甚至有雪球大V，都认赔出局。在我看来，这很可能是倒在了黎明之前。 看太多网上股民们的评论，…

沃伦-巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司刚刚从可口可乐公司收到了一张1.76亿美元的股息支票。 伯克希尔-哈撒韦公司拥有4亿股可口可乐（KO）的股票，预计每年可产生7.04亿美元的股息收入。 这意味着每天大约有192.9万美元的股息收入，每小时有80,365美元的股息收入，每分钟有1,339美元的股息收入，或者几乎每秒钟有22.32美元的股息收入。 这些股票的成本基础为12.9亿美元，是在1988-1994年期间获得的。这相当于3.25美元/股。每年的股息支付产生了超过54.15%的成本收益。这意味着伯克希尔每隔一年仅在…

人生有几个10年？ 我们又能把握几次10年的机会呢？ 下一个10年，会不会也有同样的机会？ 吉力在前几个月开始投资的一支美股基金SCHD，公布了2022年第四季度股息，2022年全年股息比去年上涨了13.9%。如果从2013年1月开始计算的话，或许你就会见证复利效应的巨大作用。 Schwab U.S. Dividend Equity ETF（美股代码：SCHD）主要跟踪The Dow Jones U.S. Dividend 100™ Index。 什么样的公司才可以纳入到这支基金当中呢？标准是这样的： 必须连续10…

上个月没有写投资小结，因为股市跌得惨不忍睹，在装鸵鸟的时候，还是不要去揭自己的伤疤了。 2022年11月，迎来暴跌之后的大反弹，一个月内，恒生指数反弹超过20%。但那又如何呢？从年初至今，恒生指数的跌幅依然超过18%。 很多投资小白或许忽视了涨跌的一个重要概念。 先跌20%，然后再涨20%，我们实际的市值并没有回到原位，相反，还是少了4%。 数学很简单：0.8 x 1.2 = 0.96 实际上，原本的100元，经过下跌20%后再上涨20%，结果只有96元，还少了4元。 如果一支股票下跌了50%，那必须经过上涨100…

吉力推崇现金流投资，投资股票更加关注可以收取的稳定股息，而不在于通过股价进行差价炒卖，这被我称之为“现金流投资”。 这样的投资方式自然有它的优点，当然也肯定有缺点，你可以根据吉力的分析，看看自己是否适合这样的投资方式。   优点1：不必受到股价波动影响 如果你关注的是股票派发的红利，那么就应该关注公司的营运和利润，大部分公司会在每个季度公布一次业绩状况，半年发布一次详细的报告以及股息分派。这个决定了我们的“被动收入”是增加还是减少。 在此期间内的股价变动，对于现金流投资者而言，是没有什么意义的。当然，如果价格特别低…