最近投资领域有个梗：相信国运，定投纳指。
一方面，大家都对A股永远3000点上下，太失望了。股价不涨，指数不涨，IPO却不断，真把A股当做提款机。
另一方面，纳斯达克100今年至今已经上涨45.81%，你没看错，接下来就奔着历史新高去了！别扯说：“就几个龙头科技股在涨，其他都在跌” 之类的酸话，投资追踪纳斯达克100指数基金的朋友，今年的持股感觉都挺好。
但是！这是不是意味着你也去定投，就一定能赚钱呢？我可以很肯定地回答你：很可能不行！我的亲身经历告诉你。
2022年，纳斯达克100指数基金QQQ从年初跌到年尾，总共下跌32.58%。在下跌过程中，当然也有反弹的时候，比如3月份和6月，都有不错的反弹。但这样的反弹让人更加难受，你以为行了，后面又跌下来；你觉得这次真的行了，结果又跌得更低。
你说：我就坚持定投！没错，吉力就是这样做的。在2022年2月到10月底，我在IB里设置每周定投，避免因为情绪而受到干预影响。
你从2月起的买入价变化就能看到：股价一路下跌，在初期时，你会觉得自己定投非常明智，同样金额下，股数越买越多；但渐渐地，股价一直下跌，自己的资产净值不断下降，心情就开始烦躁，从5月开始减少了定投金额；最后，到了10月，股价又是一个低位时，我就暂停了定投QQQ，转而投向了以派息为主的SCHD。直到今年的5月，我才再次重启。
在事后看来，似乎并不是什么明智的决定，毕竟股价下跌才是定投最好的时候嘛！
可是正确的投资方式，常常是反人性的。当股价持续下跌10%时，你会觉得是不是得谨慎些，降低定投的金额；下跌超过20%时，会犹豫自己的决定是不是正确；跌了足足30%以上时，就会觉得自己真的做错了决定，不该做这项投资。
幸好，我还能保持理性，虽然在去年10月暂停了定投，但是我并没有卖出QQQ。这样的理性也让我获得了2023年至今巨大反弹作为奖励。
我相信，大部分人是做不到我这样的。基金上涨时定投决定很容易做，虽然越买越贵，但是依然觉得自己的投资大道非常光明。可一旦股价转向，收益从正慢慢变到负值，心态就会从“坚持纳指定投”变成“美国科技股泡沫就是垃圾！”
如今在寻找如何定投纳指的散户们，也会在之后纳指下跌时，消失得无影无踪。而恰恰，纳斯达克100指数的波动相当得大！
从2003年到2017年，纳指只有在2008年出现了全年负回报，但如果我们看年内跌幅，基本上每年都有超过10%以上的下跌！
即使投资标普500指数ETF，同样会面对较大的波动，特别是如今标普500的前十大成分股和纳指几乎重合，只是比重较轻而已。所以如果纳指下跌，标普一定同样下跌。尽管标普500在过去42年里有32年获得正回报，但平均每年的年内最大跌幅高达14%！你想想，普通散户是不是基金下跌10%就开始骂街？接近15%以上的跌幅，就要“止损”了？因此，大部分散户转投美股，该亏钱的依然会亏，甚至于亏得更多都不奇怪。
作为一个保险人，我虽然自己投资股市，还分享自己的投资想法，但我依然建议绝大多数想要配置美元资产的朋友，优先考虑配置储蓄保险计划，而不是直接投资美股。因为后者，你不一定就能赚到钱，特别是你还抱着投资A股的思维的话。
当你有足够的资金投入在储蓄保险中，有了足够的安全自己给自己打底，之后可以再考虑更多元化的投资，比如美股。这时你也会更有底气，即使面临股市下跌，也可以告诉自己：不用怕，反正要用钱的话，我也有保险的钱可以用，我可以慢慢等牛市。相信我，如果你有这样的心态，长牛短熊的美股市场，一定会奖励真正的长期主义者。这跟A股完全不同！
做投资配置，顺序很重要，这会影响心态，也会最终决定你的投资回报。
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