又到年中了，这些年我们家一直有一个小习惯——每半年盘点一次可投资资产，也就是剔除房产之外，能够灵活运用的那部分资金。 又到年中了，这些年我们家一直有一个小习惯——每半年盘点一次可投资资产，也就是剔除房产之外，能够灵活运用的那部分资金。 其实这个习惯是从疫情期间开始的。那时候对未来充满不确定和焦虑，于是我们会算一算，工作了这么多年，手头的资产是不是足够让我们实现财务独立？这样一来，面对未知的日子，也能多一份底气和安心。 不知不觉，这个习惯已经坚持了四年。每到年中和年末，夫妻俩花几分钟时间，把各个账户的金额一一记录下来…
前些天总结了自己2025年上半年累积的从股市里获得的被动现金流。 于是，有朋友好奇问：你不是说，咱们的保险也是可以当做现金流来看待吗？那能怎么看呢？ 其实，保险会更加简单些，我们把保险“预期派发”的现金流按照年份列出来就行。 比方说，吉力自己从2016年到2019年期间投保的N份保单，当年都是预期从投保的10年后，可以每年提取总保费的8%来作为被动现金流。 当然，这样的保险并不是强制派发年金，我们也未必真的按照这个模式去提取。只不过，这样的现金流数字会比单纯退保价值更形象，更能明白自己做了怎样明智的决定。 根据上面…
最近看到不少朋友在讨论2025年上半年的投资成果，大家都纷纷晒出了自己的投资回报率。 有的赚了8%，有的达到14%，甚至还有超过20%的。 不过这种场合，你很难看到有人晒亏损的成绩单，毕竟很少有人愿意主动让大家当众“围观”自己的失利。当然啦，只要不是瞎操作，这半年无论是投资A股、港股还是美股，基本上大多数人都是正收益的。 如果你这半年依然没赚钱，那就当我在胡说八道好了，抱歉哈～ 其实，我自己对回报率并没有太大兴趣。因为只要不卖出，市值每天都在波动，现在赚钱也不代表等你真正卖出时还能赚到钱。 这就像当年很多大厂员工拿…
这几天信托行业和法律圈都在讨论一个案子：国内家族信托被强制执行的第三案。最让业内人士看不懂的是，在执行裁定书里，家族信托资产直接被当成“存款”给扣划了！ 在讨论正式之前，我想一定有好事的会质疑：一个卖保险的有什么资格谈论信托的事儿？你懂吗？ 抱歉，我真懂。秀一下咱的成绩单哈，还是在2022年就考完的： 这个执行裁定书可以在官网上找到，（2023）苏0602执6286号 先简单讲一下这是个啥事儿： 崔某被法院认定构成行贿罪、合同诈骗罪，这是刑事判决，被法院追缴违法所得2440W元，并需退赔给某公司7000W元。执行环…
2025年6月18日 晚10:56 作者：The Alpha Analyst 摘要 Invesco S&P 500 Momentum ETF（SPMO）在动量驱动的牛市中表现出色，能够奖励持续的强势表现，并因其独特的选股方法，带来超越巨头股的多样化敞口。 该ETF的半年一次调仓，可能导致在市场快速变化时出现更大回撤和滞后表现，不太适合波动或震荡市。 2024年的超额表现显示牛市已进入成熟阶段；未来上涨空间预计有限，因风格轮动正从纯动量转向价值和防御板块。 我对SPMO的评级为“持有”，建议投资者现在适当减持…
最近在网上偶然间看到有人在讨论“动量ETF”，特别是SPMO，以标普500指数为基准的动量ETF。 我好奇用Google Finance看了一眼它的过去6个月，YTD，1年和5年的回报，竟然全部跑赢标普500和纳指100！是全部！这就让我有点震惊了啊！ 这周Barron's周刊也有一篇文章谈到“动量ETF”： 动量ETF正在跑赢大盘 作者：Debbie Carlson 动量型基金在今年的市场中表现突出——但投资者直到现在才开始注意到它们。 动量是经典的市场因子之一，其投资策略是通过买入市场领先的股票，预期它们会继续…
SCHD今天美股收盘时公布了2025年第二次股息，每股派发0.2602美元，比去年同期低5.28%。 当然，去年年中的每股股息是历史以来最高的。如果算上半年同期比较的话，依然有6.4%的增长。 如果看这半年来的整体表现，SCHD的收益也是令人相当失望。 在标普500上涨3.83%，QQQ上涨5.58%的情况下，SCHD依然下跌2.12%，哪怕算上收取的股息，至今依然浮亏。 如果看过去1年、过去5年，SCHD同样大幅度落后于VOO和QQQ，即使加上股息算Total Return，依然相差很远。 从2022年10月开始…
如今，越来越多的中高净值家庭开始有意识地配置美元资产。对于大多数缺乏境外投资经验的朋友来说，美元储蓄保险无疑是最简单、省心，也是最稳定的美元配置工具。 在与客户沟通的过程中，吉力经常被问到三个非常现实的问题： 如果我为孩子投保储蓄险，万一我身故，孩子还未成年怎么办？这笔钱会不会被孩子他爸拿走？ 我很喜欢我的侄子，能不能为他投保，将来把钱给他？ 如果将来我昏迷或失去行为能力，有谁能替我从保单里拿钱来支付医疗费用吗？ 这些问题很现实，可惜很多传统储蓄保险并无法完全解决。于是，许多高净值家庭不得不额外花钱设立家族信托，来…
我从来就不喜欢买房子，因为觉得交易和管理出租太麻烦，我实在是个很懒的人——偏偏很多人觉得我自媒体输出量很大，不信，我也没办法。 如果真的要投资房产，我宁可选择REITs这样的工具。 很可惜，我在港股市场上的REITs投资是失败的。当年投资置富产业信托和领展，都是亏损立场。 在美股市场上，我目前依然持有几支REITs，特别是O和PLD，后者依然处于浮亏中。 我自己决定，如果从获得现金流的角度，投资REITs其实也未必是很好的选择。在2018年我也投资过VNQ，很不幸依然亏损离场。回头看，当年是REITs回报非常不高的…
如今，大家最常拿来和国外生活进行比较的，就是我们身边的“便利度”。 无论是清晨还是深夜，只要你想吃点什么，都能在APP上一键下单，外卖很快送到家门口；哪怕外面瓢泼大雨，也总有人愿意帮你跑腿、买东西、送东西。 这种便利，在欧美甚至日本，根本不用想。就算在香港，叫外卖的额外成本也比内地高出好几倍。 但这份“便利”的背后，代价到底是什么？你有没有认真想过？ 其实，是很多被生活所迫的人，愿意牺牲自己的睡眠时间、陪伴家人的时间，辛苦赚取微薄的收入。 正因为有这样一群人存在，才让我们的生活显得格外“舒适”和“便利”。 为什么欧…
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