昨天卖出50K面值的2043年到期的美债，转而买入QQQI。 这张美债的票面利率是4.375%，每年可以获得2020美元的派息，免税。 同等价值的QQQI，如果按照15.35%的税前预期派息率，每年可以获得7087美元，因为这支基金的派息基本上都是ROC，所以同样可以视为免税！ 当然，国债的派息是固定的；QQQI的派息则取决于备兑期权金收入，如果大盘波动比较大啊，那么期权金就可能比较高；反之则会低。所以这个7087美元可以预期打个折扣，比如8折左右，大约5600美元。那也是美债的2.5倍了。 之所以会进行这样的变动…
孩子转眼间就从襁褓中的婴儿，长成了今年9月即将入学的小学生。最近和朋友们聊到他们家明年也要开始准备小学入学，大家都在四处吸取经验。 回顾我们家幼升小的经历，我只能用四个字来形容：惨不忍睹。再用四个字：落差极大。 所以，这篇文章绝不是“成功经验分享”，更谈不上炫耀。只是想提醒那些和我们一样，不想太卷、又希望争取名校机会，既要又要的父母们。 网上有很多家长说，从幼儿园到小学，再到中学，对孩子的预期会一层层下降。我想说，在香港，幼升小这个阶段，已经足以让父母对自家孩子在同龄人中的水平有一个清晰的认知（没错，是经过严格操练…
不用卖股票、不用担心市场波动，只靠分红就能轻松退休？这是“股神”沃伦·巴菲特亲口认可的理财思路！ 最近，Dividend Growth Investor分享了一段巴菲特的视频。他轻描淡写地说：“如果我退休了，手里有一百万美元的股票，每年分红三万美元，孩子们也长大了，房子也还清了，我根本不会担心手头有多少现金。” 这也是我这几年来形成的投资思维：只要分红能覆盖生活费，退休根本不用愁！ 作为一名现金流投资（Dividend Growth Investing）实践者，我深信：分红收入才是最稳的被动收入。 这个策略很简单：…
有一次公司旅行，我坐在前往酒店的大巴上，身边一位其他团队的同事突然认出了我：“你是不是吉力呀？我经常看你的视频！” 我们互相寒暄、职业吹捧了几句后，他突然问了我一个“在我看来挺简单的专业问题”。我好奇地问他：“这些内容，你们平时晨会不是都会讲解的吗？” 他笑着说：“你知道我们团队大部分成员都是富太太，怎么可能讲这些专业内容呢？我们团队获客的秘诀，其实还是研究透人性！” 作为一个在理工科领域读了九年半本科加两个硕士学位的人，从2013年加入保险业以来，我一直坚信走专业路线才是我的立身之本。每次给团队做晨会培训，我从不…
昨天我收到我太太券商的电邮，提醒账户有变动。原来，是她持有的腾讯和盈富基金派发的股息到账了。我说：你可以把这笔钱提出来。 她纳闷说：他们怎么时不时发钱给我啊？ 我笑着说：人家给你钱还不好吗？ 她又问：是不定期经常发钱吗？ 我只能哭笑：你以为人家是做慈善发善款呢？那是持有的股票派发的股息，港股大部分股票是半年发一次。给你就拿着，不做再投资的话，就提出来用于生活开支就行了。 她持有的股票也是好几年前我让她每个月做定投慢慢积累的，之后没有操作过，经历了前几年的暴跌，但如今又慢慢涨回来。算上期间时不时收取的股息，也挺香的。…
之前我建议太太把卖房收到的资金，可以投入到JEPQ中，一方面能够获得纳指的增长收益，另一方面也能够收到不错的每月现金流。 不过，在网上随意浏览时，很偶然发现另外一支和JEPQ非常相似的ETF，QQQI，他的策略同样是持有纳指100股票的同时，通过卖出备兑期权产生每月收益，并且它近一年的表现比JEPQ，甚至于比QQQ更好！ 从他家的Fund Fact Sheet的回报比较来看，过去一年、今年截止至今，以及各个分项表现，竟然都能跑赢正主QQQ本身！这有点逆天了啊！ 再看和JEPQ的比较，截止2025年5月28日开盘前的…
我不是标题党，而是这两天在社交媒体上看到其他保险人的宣传，是不是还确实蛮吸引眼球？ 是不是真的呢？如果只是从产品计划书呈现来看，还真没说错，咋回事呢？ 这是某热卖的多元储蓄计划，为刚出生的宝宝投保，每年10W美元，5年期交，总保费50W美元。 按照现行的计划书预期，在宝宝100岁时，金额预期累积到4.5亿美元！折合年化回报率7.19%。 但是根据香港保监局要求，从今年7月1日开始，所有产品的演示收益率不可以超过6.5%，所以在保单50年后的回报率就卡在上限6.5%，结果到100岁时，金额预期累积是2.4亿美元。 是…
最近香港“水浸”，银行间资金量太大，导致Hibor暴跌到0.6%。用Hibor来计算的房贷也大幅度下降，于是“供平过租”再次出现，也就是按揭供款要低于房子的租金。 这就意味着：投资房产出租，租客的租金就足以偿付按揭贷款额，由租客来为自己供楼，是不是很不错的投资呢？ 我相信，很多拿着优高才的新香港人，看到内地根本见不到的“租售比”，开始蠢蠢欲动。 可真有这么好吗？ 当年房产投资热的年代，就有人冷静提醒过：想清楚买房到底是为了投资，还是为了自住。这两者的需求完全不同。前者就要算投资回报率，以及承担的风险和麻烦；后者更要…
最近我建议太太把卖房获得的资金投入到JEPQ，这是一只以纳指100ETF为基础的Covered Call ETF。 恰好，看到这周的Barron's有篇文章，就是谈到Covered Call基金在波动市况下的表现。 投资者对备兑开仓基金（Covered-Call Funds）爱不释手，这类基金允许你继续持有股票，却能避免市场剧烈波动带来的“过山车”体验。最新的市场事件显示，这些基金大体实现了它们的承诺——不过，代价是可能错失部分上涨收益。 备兑开仓基金的操作方式是：持有一篮子股票，然后卖出高于现价的看涨期权（即“虚…
中美好不容易在关税问题上似乎谈妥了，但没想到，懂王还嫌事儿不够乱，一顿操作真心让人懵圈。 先是和哈佛大学闹得要把国际学生全部赶出去，我的母校香港科大立刻宣布：无条件录取哈佛的学生——这波营销也是666。 随后，懂王再发推，建议从下个月起，对欧盟征收50%的关税。 欧盟成立的主要目的是在贸易上占美国的便宜，它一直很难对付。他们设置了强大的贸易壁垒、增值税、荒谬的企业罚款、非货币贸易壁垒、货币操纵、针对美国公司的不公平和不合理的诉讼等等，导致美国对美国的贸易逆差每年超过2.5亿美元，这个数字完全不可接受。我们与他们的谈…
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