我不是标题党，而是这两天在社交媒体上看到其他保险人的宣传，是不是还确实蛮吸引眼球？
是不是真的呢？如果只是从产品计划书呈现来看，还真没说错，咋回事呢？
这是某热卖的多元储蓄计划，为刚出生的宝宝投保，每年10W美元，5年期交，总保费50W美元。
按照现行的计划书预期，在宝宝100岁时，金额预期累积到4.5亿美元！折合年化回报率7.19%。
但是根据香港保监局要求，从今年7月1日开始，所有产品的演示收益率不可以超过6.5%，所以在保单50年后的回报率就卡在上限6.5%，结果到100岁时，金额预期累积是2.4亿美元。
是不是少了整整2.1亿美元？！要知道，本金才50W美元啊！复利效应是不是第八大奇迹？
但能不能这么解读呢？至少从保险公司层面，这是不对的。
因为这次“限制回报率”和内地的“预定利率调整”是两回事。香港保监局对于保险公司实际的回报率并没有任何限制！在给客户看计划书预期时，预期回报率最高不能超过6.5%，但是未来客户实际持有保单时，应该继续按照实际投资回报情况来制定分红报告，不会受到演示回报率的影响！
于是乎，就有自媒体做另一番解读：既然计划书演示都只有2.4亿美元了，你会好心多派2.1亿美元给投保人吗？更加容易实现100%的分红实现率，你会去内卷比大家是不是实现率达到150%，甚至于200%实现率？
这话有没有道理？嗯... 好像也有，对吧？
但是，你不要小看香港保险业的监管和公司内部监察机制。
根据香港保监局的规定，保险公司委任的精算师要向董事局每年递交一次报告，就保单红利和其他非保证利益做出建议，这份报告还会被“委任独立人士”评估是否对于股东和投保人都公平。
保险公司其实也解释过分红是怎么制定，我用通俗语言来“嘴替”一下：
每一份分红保单，都是从同一类产品的“可分配利润”里分红，这个利润池是由保险公司定期划分和调整的。我们一直努力确保保单持有人和股东之间的利益分配合理，并且让不同类别的保单持有人之间也能享有公平的待遇。
为了让分红分配更透明、更公正，保险公司专门成立了一个独立的委员会。这个委员会成员来自集团总部和香港分公司的不同部门，比如法务、财务、投资、风险管理等。他们各自带着丰富的经验和专业知识，本着认真负责、公正无私的态度，为公司董事会提供独立意见，确保分红分配既合理又公平。
具体来说，分红金额会先由专业精算师提出建议，再由委员会仔细审议，最后还要经过公司董事会（包括独立董事）的批准。这一整套流程，就是为了让大家放心，红利分配不是随便说了算，而是有一套严谨机制把关。
如果遇到分红产品的实际经营状况不理想，导致分红减少，保险公司和股东的利润也会同步减少。换句话说，保单持有人和股东的利益是一致的——大家都是“同一条船上的伙伴”。
那建不建议在7月1日之前配置美元储蓄计划呢？
如果确实有配置美元资产的需求，正在考虑中的，那么就没有任何理由拖延到7月1日。
道理很简单：如果保险公司说7月1日前后投保的客户实际利益没有区别，那提前投保更没损失啊！更何况，我们手上拿着的计划书的预期回报率是超过7%的。
如果真的来不及7月1日之前配置的，也不用觉得自己就亏了2个亿！
既然你信任保险公司的投资实力，靠谱的分红制度和美元配置的底层逻辑，那么相信未来实际回报的差异，只会反应市场投资情况，而不是7月1日前后的几个月的差别。
你会怎么决定呢？
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