最近我把一部分2043年到期的美债换成了QQQI。之前也写过文章分享过QQQI这支股息率15%且很可能可以退税的派息ETF。 后台收到有评论说：这支ETF回报率又不如QQQ，意义何在呢？ 这个问题挺有意思的。其实这也让我想起最近港险市场里的两种热卖的美元储蓄计划： 第一种，回报率预期设置得很高，5年缴费，6年后（从第7年初），就可以提取总保费的7%当做“年金”，这种也被称之为：567模式。 不过，这种“年金”都是从保单退保价值里进行提取的，无论是复归分红套现，还是真的部份退保基本保额，本质上都是通过逐步退保来提取金…
昨天卖出50K面值的2043年到期的美债，转而买入QQQI。 这张美债的票面利率是4.375%，每年可以获得2020美元的派息，免税。 同等价值的QQQI，如果按照15.35%的税前预期派息率，每年可以获得7087美元，因为这支基金的派息基本上都是ROC，所以同样可以视为免税！ 当然，国债的派息是固定的；QQQI的派息则取决于备兑期权金收入，如果大盘波动比较大啊，那么期权金就可能比较高；反之则会低。所以这个7087美元可以预期打个折扣，比如8折左右，大约5600美元。那也是美债的2.5倍了。 之所以会进行这样的变动…
不用卖股票、不用担心市场波动，只靠分红就能轻松退休？这是“股神”沃伦·巴菲特亲口认可的理财思路！ 最近，Dividend Growth Investor分享了一段巴菲特的视频。他轻描淡写地说：“如果我退休了，手里有一百万美元的股票，每年分红三万美元，孩子们也长大了，房子也还清了，我根本不会担心手头有多少现金。” 这也是我这几年来形成的投资思维：只要分红能覆盖生活费，退休根本不用愁！ 作为一名现金流投资（Dividend Growth Investing）实践者，我深信：分红收入才是最稳的被动收入。 这个策略很简单：…
昨天我收到我太太券商的电邮，提醒账户有变动。原来，是她持有的腾讯和盈富基金派发的股息到账了。我说：你可以把这笔钱提出来。 她纳闷说：他们怎么时不时发钱给我啊？ 我笑着说：人家给你钱还不好吗？ 她又问：是不定期经常发钱吗？ 我只能哭笑：你以为人家是做慈善发善款呢？那是持有的股票派发的股息，港股大部分股票是半年发一次。给你就拿着，不做再投资的话，就提出来用于生活开支就行了。 她持有的股票也是好几年前我让她每个月做定投慢慢积累的，之后没有操作过，经历了前几年的暴跌，但如今又慢慢涨回来。算上期间时不时收取的股息，也挺香的。…
之前我建议太太把卖房收到的资金，可以投入到JEPQ中，一方面能够获得纳指的增长收益，另一方面也能够收到不错的每月现金流。 不过，在网上随意浏览时，很偶然发现另外一支和JEPQ非常相似的ETF，QQQI，他的策略同样是持有纳指100股票的同时，通过卖出备兑期权产生每月收益，并且它近一年的表现比JEPQ，甚至于比QQQ更好！ 从他家的Fund Fact Sheet的回报比较来看，过去一年、今年截止至今，以及各个分项表现，竟然都能跑赢正主QQQ本身！这有点逆天了啊！ 再看和JEPQ的比较，截止2025年5月28日开盘前的…
最近我建议太太把卖房获得的资金投入到JEPQ，这是一只以纳指100ETF为基础的Covered Call ETF。 恰好，看到这周的Barron's有篇文章，就是谈到Covered Call基金在波动市况下的表现。 投资者对备兑开仓基金（Covered-Call Funds）爱不释手，这类基金允许你继续持有股票，却能避免市场剧烈波动带来的“过山车”体验。最新的市场事件显示，这些基金大体实现了它们的承诺——不过，代价是可能错失部分上涨收益。 备兑开仓基金的操作方式是：持有一篮子股票，然后卖出高于现价的看涨期权（即“虚…
Earl Crawley是一位停车场管理员，年收入从未超过2万美元，却积累了一只价值50万美元的分红股票投资组合。 这个故事非常励志，也给我们很多启示——无论人生起点如何，都有值得学习的地方。这也让我想起了另一位传奇人物：佛蒙特州的加油站员工Ronald Read，他通过分红投资积累了800万美元的财富。 Earl的故事 我第一次听说Earl Crawley，是在2008年，当时他69岁，是巴尔的摩一家银行的停车场管理员。他已经在这个岗位上工作了44年，年收入从未超过2万美元。尽管如此，他却有一只价值50万美元的分…
我很早就开始关注一个美股博客，Dividend Growth Investor，可以说，我开始真正实践现金流投资理念的“导师”，就是他。 从2022年开始，我也跟随他的一个收费专栏，进行1Wx1W组合投资。其实我也一直好奇，这样的投资方式，是不是真的会比我定投SCHD，甚至于直接投资VOO要更好呢？ 今天收到他一篇推送，他自己也检视了这个问题。 这张表是他从2018年7月至今的“专栏投资”情况，他的组合是：每个月投入1K美元，目标在若干年后，能够获得每个月1K美元的股息收入。我在抄袭他的组合时，把投入和目标都放大了…
股神巴菲特在最后一次出席股东大会上，为日本五大商社站台，新CEO表示愿意长期不卖，这点引发我的兴趣。 巴菲特投资在五大商社的资金成本大约是138亿美元，目前持仓的总市值是235亿美元，已经浮盈了100亿！ 而这138亿美元的资金，也是巴菲特在日本进行发行债券“借来”的。换言之，巴菲特目前浮盈这100亿美元，实际上没有真金白银拿出一毛钱。 同样的方法，我们普通人能不能做？ 在研究几天五大商社和IB的融资操作后，我决定小小尝试，融资10W美元，投资五大商社。 一般IB默认是没有开通日股交易权限的，登录后台，找到设置里的…
股神终于宣布退休，他2025年最后一次出席股东大会，这一幕也称为了投资史上重要的片刻。 94岁的老人，还能如此侃侃而谈，思路清晰，真心不容易。但毕竟，也是94岁了啊... 很多人会关心他提到的关税战，巴郡目前持有的现金总量等等，但我留意到一点： 巴菲特提到：他投资那五家日本商社，计划持有50年或者更长时间。并且，日本的投资正好符合我们的需要。 这点就让我值得好好研究下的了。 巴菲特投资日本并没有拿自己美国的美元去兑换日元，而是在日本发行日元债券，利率低于1%，而且在债券到期前，这个利率不会变化。日本央行哪怕再加息，…
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