最近关于投资港美股要向内地税局缴纳20%的个人所得税的事，已经得到官方的正式确认。
很多人依然在讨论是不是直接开设美国的盈透等，属于FATCA的范畴，不会通过CRS互通。是否靠谱，我只能呵呵。只要是中国税务居民身份，未来越来越难躲开全球征税。说到底，税务身份规划是唯一的解决办法。
作为香港税务居民，又是通过港股和美股获得股息来为创造自己的被动现金流，要交10%到30%的税，早就习惯了。
以前还被很多网友嘲笑说：香港身份投资美股反而很不划算啊！咱们内地身份只需要扣10%的withholding tax，你们要交30%，那还有啥投资意义？
我可以明确地说，哪怕顶着30%的税，通过港股和美股做现金流投资，获得稳定的被动收入，依然是值得的！
咱们先来谈港股。
大部分H股，也就是内地注册的公司、在香港上市，10%的红利税是逃不掉的，比如：中移动、四大行等国企公司。
以中移动H股为例，目前的税前股息率是5.946%，扣除10%的红利税，那么依然有5.3%左右的股息率。
同理，中国银行H股的税前股息率是5.683%，扣除10%，依然有5%的股息率。
考虑到如今国企央企在股息派发方面越来越稳定，毕竟大股东的央妈也要收钱，所以股息率和存款利率进行比较后就明白，哪怕股价不确定，依然值得投资。
还有一些国企，比如中信股份（股息率5.077%）、上海实业（6.408%），本身就是在香港注册的，不属于H股，不用扣除10%的红利税。
香港本地的“国企”，比如长江基建（股息率4.695%），股息派发的稳定性已经达到美股里的“股息贵族”，连续27年股息增长，港股市场里唯一。你把它当做高息定存来投资都不错。
上面提到的几支股票，都在我的港股现金流组合里，不可视为投资建议。
再来看美股，我顶着30%的税，依然觉得值得！我以我组合里的几只标的来说明。
GOF：税后股息率10.23%，从2013年至今，每个月保持派发$0.1821/每股的股息，12年没有变过。我把它看成一张每月派息的债券。因为它的股息基本上都算成ROC（Return of Capital），所以30%的withholding tax会在第二年初，退回绝大部份。
QQQI：税后股息率9.83%，一支以纳指QQQ为底的Covered Call ETF，还能够一定程度跟随QQQ涨幅。它的派息基本上全部都被归为ROC，所以withholding tax会在第二年全部退回。
这意味着，这两支ETF对于香港投资者而言是几乎免税的！
很可惜，对于内地税局而言，或许根本不会分这到底是红利、资产转让，还是“资本退还”，多半还是会按照20%扣除。但我以30%来计算的税后股息率，是否依然吸引，你自己判断了。
SCHD这支我“曾经的旧爱”，税后股息率2.68%，看似并不高，但是ETF持仓基本上都是美股稳定的派息股，股息每年增长是没有悬念的，唯一问题是：股息增长会是多少？
之所以它已经成为“我的旧爱”，就是因为在这两年美股牛市里，它的股价上涨幅度远远跑输了大盘。考虑到QQQI的高股息和退税特点，我更愿意选择QQQI。然后用QQQI派发的股息，不需要用于生活花费的情况下，再去“钱生钱”投资SCHD。
还有不少美股个股，税后股息率其实都不错，如果仅仅是为自己增长被动收入的话，其实都是不错的选择。比如我自己组合里有一些：
MO：税后股息率4.57%；
PEP：税后股息率2.86%；
PLD：税后股息率2.64%；
O：税后股息率3.95%；
下面这个股息贵族的榜单里，都是股息连续增长超过25年以上的个股，或许他们未必能跑赢大盘，但是像巴菲特仅仅凭借三十多年前可口可乐的投资，现在每三年就能收回一次当年的本金，这就是美股市场里大家愿意投资股息贵族们的原因。
当然，如果你暂时不需要股息，也真的想“递延”税务的话，那么最简单的方式就是：买入后，不去做任何卖出操作，直到退休时再说。
于是乎，定投VOO、QQQM，标普500和纳指100ETF就是最好的选择了。当然，对于内地居民而言，已经可以通过QDII基金进行美股指数投资，目前应该还是免税吧？
如果你并不想涉及任何股市投资，那么首选考虑的就是美股储蓄保险计划了。
根据现在的个人所得税法，无论是红利还是财产转让，都没有提到储蓄分红保险的事儿。并且，香港的美元储蓄保险在发生退保提款之前，也不涉及财产转让的个人所得，所以持有保单不会导致税务问题，未来退保时要不要交税，就看到时的政策到底怎么去解释了。
以上内容仅供参考，不可直接视为投资建议。
除了吉力的保险客户之外，我不提供任何额外私下的投资建议。
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