说起来，最近我们把2017年在香港买的房子挂牌卖掉了。成交价嘛，说实话，比当初买入的时候还低。
这在现在的香港楼市，其实一点都不稀奇——你看看，二手楼价都快跌破2016年3月的历史低位了，咱们也只能顺势而为。
为啥不出租？懒人家庭的真实写照
有朋友问，吉力你为啥不出租？现在香港租金不是挺高的吗？再说了，港科大一大票内地学生，租赁市场多旺啊！
道理我都懂，但问题是——咱实在是太懒了！
香港没有“中介租务托管”这种贴心服务，学生租客基本一年一换，每年都得折腾一遍。哪怕是个灯泡坏了，租客也会第一时间找业主。你以为租出去就能高枕无忧？我有个朋友就被租客烦到差点抑郁，每次修修补补都能气炸。
所以，我和太太一合计，反正也不打算自住，干脆卖了省心。至于是不是卖亏了？谁知道接下来会不会更低呢？与其瞎猜，不如落袋为安。
资金回笼之后，怎么玩才最聪明？
卖房的钱回来了，怎么打理才合适？这房子在太太名下，钱自然归她。我嘛，乐意当个理财顾问，给她出出主意。
我问她：“这笔钱有什么特别的打算吗？”
她说：“其实没啥计划。以前每月还房贷，现金流一直是负数。现在不用还贷了，新房子的租金也是你来出，等于支出还减少了。要是能有点额外现金流当然更好，但主要还是看长期增值。”
我们都不喜欢盯盘炒股，所以选择其实很简单：
方案一：长期增值派——VOO
最直接的做法，就是买标普500的ETF——VOO。
VOO也是太太给自己养老的主力选手。之前有笔存款到期，我建议她分几个月定投VOO，然后就别管它，等退休再看。
VOO每季度分红，但股息率不高，波动也比纳指100的ETF（比如QQQ）小些，当然收益可能也没QQQ高。不过，短板就是：每年拿到手的被动现金流少得可怜，基本可以忽略。
方案二：现金流至上派——保险、基金、网红ETF齐上阵
如果追求现金流，那玩法就多了。
1. 储蓄保险计划
比如，买个5年期全额预交的储蓄保险，5年后就能开始拿现金，6年后每年还能提取相当于总投入7%的现金流。想取就取，不取还能滚存，几乎没有净值波动风险。唯一的悬念就是保险公司能不能兑现计划书上的承诺。
不过，我们家保险配得已经够多了，总投入都上了7位数美元，跟整体可投资资产比也有30%了。再加就有点太保守，想追求现金流，也许可以激进点。
2. 派息基金
比如GOF，连续12年每月派息，税后股息率10%，主要投债券和次级债，不碰股票。我自己也配了点。
但GOF有个老毛病——“赚息输价”。虽然每月有分红，但净值会慢慢缩水，资产可能越拿越少。所以我也不敢重仓。
香港还有不少派息基金，组合多是股市、可转债、债券混搭。我自己把港股分红投进了富兰克林的某只入息基金，自2016年起每月派息还涨过几次，年化股息率8%-9%。但资本增值一般，去年回报跑输标普500，管理费还死贵。
3. 既要现金流，又要增值？JEPQ来了！
有没有“既要又要”的？其实还真有，那就是美股收息圈的网红ETF——JEPQ。
JEPQ的套路很简单：买纳指100成分股，再卖期权收期权金，专业术语叫“covered call”。
同类还有QYLD，但它基本靠期权金，牛市时会被指数甩在身后。JEPQ则更均衡，既有不错的每月分红（期权金+持股分红），又能部分跟上纳指涨幅。
2023年1月以来，JEPQ的总回报（分红再投资）居然能超越标普500。
而且，JEPQ还有个“哥哥”JEPI，是基于标普500的。但我更喜欢JEPQ，因为太太已经有VOO，JEPI有点重复。纳指波动大，更适合做covered call，长期看涨幅也更猛。
当然，JEPQ的波动性可不是闹着玩的！熊市里要是拿不住，别回来找我哭鼻子哦！
我的家庭资产配置建议
我的建议很简单：
- 把这笔房产变现的钱投入JEPQ，拿到的每月分红（如果没其他需求），就再投进SCHD，实现“钱生钱”。
- SCHD和纳指完全不同，股息增长不错，但初始股息率低。所以用JEPQ的分红定投SCHD，慢慢积累更稳定的现金流。
你看，其实我不是只研究这一笔钱的回报，而是根据全家的资产配置做整体优化。
我的非人民币资产配置核心原则：
- 必须有20%-30%的可投资资产放在美元储蓄保险里，锁定7%-8%的长期“被动收入提取率”；
- 优先配能产生现金流的标的，比如高息股、分红ETF（SCHD等）、派息基金（GOF等）、Covered Call ETF（JEPQ等）；
- 剩下的钱或分红再投到长期增值资产，比如QQQM、VOO，甚至BTC（我还投了SOXX）；
- 如果不想太高风险，就把分红继续投分红ETF，如SCHD等。
这样就能搭建一个超级稳健的资产金字塔：熊市有现金流，牛市享增值，什么行情都能睡得香！
文章评论