和朋友聊天，他侃侃而谈自己的投资经历，买了什么股票和基金，然后感叹亏了多少多少...... 我问他：你做这些投资是为了什么？ 他一愣：这不是废话吗？为了赚更多的钱啊？ 我继续问：那你觉得，赚到多少钱，才算够呢？ 他想了想：没有想过，反正越多越好。 恰恰，这就是很多人在投资上亏损的问题所在了。 如果我们参加一个马拉松比赛，我们是不是应该会知道自己需要跑多少公里？是10公里赛程？还是42公里的全马？有没有某个比赛会告诉你，我们没有规定距离，你跑到死为止？ 如果要跑全马，是不是就要安排好自己的体力，同时也要根据中途的Ch…
Altria Group，这家公司对于咱们中国散户而言，非常陌生。但如果我给你看他家的产品，我相信你立刻就明白他家是干嘛的了。 没错，万宝路就是他家的，就连我这个不抽烟的人，都知道这个鼎鼎大名的品牌。在我小时候烟草广告还没有被禁的时代，万宝路牛仔的广告，那可是深入人心，如今一看到牛仔，我脑海中第一反应的就是万宝路。幸好，吉力至今是非吸烟人士，从未为这家公司提供任何营业额。 除了万宝路，Altria旗下还包含其他烟草品牌，如今还积极拓展“无尼古丁”产品，公司的口号也是：Moving Beyond Smoking。这都…
美股里有股息贵族，甚至于还有股息连续50年增长的“股息之王 Dividend King”。在港股市场里，我们当然不能要求那么高，只看过去10年，从2013年到2022年，股息能做到“只涨不跌”（不保证每年都增加，不减少就入榜），也是寥寥无几。 我们不能说，这些公司是市场里最好、最稳健的，毕竟股息派发政策只是体现公司财务状况的一种方式，但对于希望从股市里获得被动收入的投资者而言，当然会把这些公司作为首选。 其中有两家公司需要留意的，在2023年很可能会被踢出榜单。 新世界发展：下调了2023年中期股息，这是过去那么多…
之前吉力翻译的《Get Rich with Dividends: A Proven System for Earning Double-Digit Returns》这本书作者，介绍了不同的红利贵族之类的指数基金ETF，但最后他并不建议投资，因为这些ETF的派息并不如个股那样得稳定。不过，吉力自己却定投一支红利ETF：SCHD。 自己建立一支现金流投资组合的难度，要比“炒股”低得多，因为这样的投资组合买完之后，正常情况下就放着，不需要关注股价，只要留意下公司每个季度公布的业绩情况即可。 不过，对于我们这样并不在美国生…
经常看吉力文章的朋友们都知道，吉力在投资上非常看重“现金流”，也就是说，我不太关注股价的变动，因为我是“存股票”，而不是 “炒股票”，我像真正入股一家公司那样，看重每年这家公司能够给我多少现金分红，成为我的被动收入。我的目标是：被动收入远超过日常生活开支，并且每年还在不断增长。 我从2021年开始，实践这样的投资理念，也逐步写了不少文章记录自己的点点滴滴。希望能够给努力打理好家庭财富的朋友们一些启发，宣传我眼中“正确的投资股票的方式”。 甚至于，我还奢望过，会不会有一天，把自己现金流投资的理念集合出本书？可再转而一…
现在是时候将所有这些知识用于工作，并创建一个投资组合，以产生越来越多的年度收入，并在多年后创造真正的财富。 以下是挑选红利股票的三个重要标准，这些股票在10年内将产生11%的收益率和12%的年平均总回报： 收益率 股息增长 派息率 收益率 正如我们所讨论的，你不希望追逐收益率。千万不要仅仅因为一只股票的收益率有吸引力而购买它。也就是说，收益率是投资红利股票的一个重要组成部分。一开始就有足够高的收益率，这对实现你的目标至关重要。 正如在光谱的一端，你不会买一只收益率为10%、没有增长或不可持续的股票，你也不会买一只低…
你需要做的第一件事是回答这些问题： 你的时间框架是什么？ 投资组合的目的是什么：收入还是创造财富？ 如果第一个问题的答案是三年或更短，请放下这本书，看看比股票风险小的东西。真的，你唯一应该关注的是货币市场账户、存款证、国债，也许还有三年内到期的、评级很高的公司债券。 如果你需要在三年内把钱拿回来，你就不应该用它来承担太大的风险。在今天的利率环境下，你不会从债券中致富，但至少你可以确定，当你需要它时，你的钱会在那里。 即使是有50年提高股息记录的蓝筹股在熊市中也会下跌。 我最喜欢的永续股息增长企业之一，Genuine…
你想赚多少钱？ 对于现在需要收入的投资者来说，我已经展示了如何在10年内通过拥有每年股息增长10%的股票来实现收益率翻倍。 成本增加的收益率应该领先于通货膨胀的步伐，如果通货膨胀不太难看，也会给你的口袋带来一点额外的收入。 但是，当你将红利再投资时，这种投资方法真的变得令人兴奋。 我们今天都希望有更多的收入。但是，如果你是一个不需要马上获得收入的投资者，并且可以为了长期利益而推迟即时满足，那么红利再投资可以产生你可能认为不可能的各种回报。 例如，拥有涨幅低于市场平均水平的股票，你的资金可以在10年内翻三倍。 一只收…
一般来说，管理层和投资者对如何处理公司资产负债表上的现金有不同的看法。 管理层希望保留现金用于收购，用于公司的发展，并作为应对坏境的缓冲。除非公司处于早期阶段或处于超速增长模式，否则投资者通常希望拿回一些现金--特别是如果公司每年带来的现金流不断增长的话。 如果你投资了我的餐厅，几年后，我们每年的利润达到了20万美元，你可能会开始着急，要求得到某种回报。然而，我可能会把目光投向一个新的地点，想要推倒一堵墙以扩大座位，或者想要增加员工以帮助更快地翻桌。 在某些时候，我必须平衡我的投资者的要求和我的增长计划。当然，如果…
毫无疑问，你已经看到了大量的共同基金广告，这些广告告诉你基金赚了多少钱，但又警告你，过去的业绩并不能保证未来的结果。一个基金一年上涨10%，并不意味着基金经理在下一年也能重复这一壮举。 事实上，很多时候，表现最好的共同基金在未来的表现会低于其基准和同行。根据贝尔德的一项研究，85%的前四分之一的共同基金经理在任何三年期间的表现比其基准低一个百分点或以上。而50%的人表现不佳，达三个百分点。 但是，当涉及到永续红利增长企业时，情况就不一定是这样了。尽管一只股票价格的未来涨跌可能与它过去的表现相关，也可能不相关，但股息…
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