有对我们保险工作感兴趣的朋友问我：你觉得想要在这个赛道做好，首要的转变是什么？ 我的回答很简单：从打工心态，转变到做生意的心态。 在未来的社会里，单纯的“入门级”工作会逐步消失，因为AI比人会做得更好、更便宜； 真正的安全感不再来自头衔，而来自你的心智模式。 你是个“打工的雇员”，还是个“做生意的企业家”，其实并不在于你有没有一张公司的经营牌照，而是在于“是谁在制定你的KPI”。 习惯了打工，最大的问题就在于，你习惯“被告知该做什么”，这种是一种非常被动的状态，就好像我们从小的教育其实就在被培养成为一个“有用的人”…
有朋友问我：我自己做投资，积累一大笔资产，退休时候慢慢取，难道不比你的现金流投资更好吗？毕竟，你的现金流投资组合的回报率肯定不高啊？ 其实吧，投资从来就不是一个理论游戏。 你想，纳斯达克指数在过去十年，年化回报率就是两位数，每6年左右就能翻一倍，那照理说，美国就不该有穷人了？美股里就没有亏钱的散户了？ 很多人以为自己能坚持指数定投，可是哪怕还没遇到真正的熊市，只是一个还比较大、稍微有点长的回调，就受不了开始嚷嚷。你说这种回报能够比现金流投资组合更好？也未必喔。 之所以我会选择现金流投资，还是在口罩三年进入到“半退休…
2025年5月初，我看完巴菲特最后一次股东大会，就决定通过IB的融资账户来投资日本五大商社的日股。 因为我的IB账户内本身就有美股资产，所以全部的日元投资额都是由IB融资来安排，我自己完全“零首付”。 半年过去了，利息也支付了大半年，每个月4号左右，就是利息结算。在IB内融资，这些利息是不需要偿还的，完全累加在贷款总额上。 到了12月初，五大上社终于派发股息！总共收到1632美元的利息，扣除249.95美元的股息税，相当于是15%。 然后扣除从6月开始产生的第一笔利息后，2025年这半年多时间的现金流入是有440美…
昨晚女儿在饭桌上和我们说，今天数学测验了！但是之前我们完全没有给她复习！ 不过，她还是都做出来了！她很骄傲的样子。 我笑说，这说明是你平日的努力复习是有成效的呀，要继续保持呢！不过以后要考试前，我们还是得认真复习一下。 孩子学校的功课，当然重要，这是基本功。不能像美国过去那样“快乐教育”，结果导致现在一大堆“现代化文盲”，在超市找个零都要算半天。 可是，孩子真正应该学什么才是能够应对未来这个世界的？何况，我们连AI会发展到什么程度都看得朦朦胧胧。 吴军老师最近专栏文章就谈到“哪些知识一定要帮孩子补？” 真的特别推荐…
有网友读了我上周的推文，她提出一个异议： 如果女方是全职太太，也没有婚前财产，凭什么要签署共同债务连带责任？！ 我觉得中学和大学就应该把《民法典》的婚姻篇作为必修课，能避免很多家庭惨剧。 我们看法律依据。 《民法典》婚姻家庭编第1064条：夫妻双方共同签名或者夫妻一方事后追认等共同意思表示所负的债务，以及夫妻一方在婚姻关系存续期间以个人名义为家庭日常生活需要所负的债务，属于夫妻共同债务。 夫妻一方在婚姻关系存续期间以个人名义超出家庭日常生活需要所负的债务，不属于夫妻共同债务；但是，债权人能够证明该债务用于夫妻共同生…
有一次，我和一位身家丰厚的大佬聊天，他得知我有个女儿，语重心长地说：“无论她将来学什么，有两门课一定要懂——法律和财务。” 我原以为他指的是“投资理财”，他摇头说：“不是，是为了让女儿懂得如何在婚姻与人生中保护自己，有些字，是不能随便签的。” 昨天，我们的顾问律师在团队培训课上，分享了一个真实案例，让我明白大佬真的没说错。 那是一位不到三十岁的年轻妈妈，婚后一直相夫教子。她先生原是身价数十亿的企业家，公司还一度准备上市。可大环境骤变，公司资金链断裂，局势急转直下。 有人建议他们“假离婚”切割资产，于是，她匆匆茫茫带…
身处保险行业，我们常挂在嘴边的一句话是：我们做的是“守富”的生意。特别是在当下这个充满不确定性的大环境里，这两个字的分量愈发沉重。 最近有一段话深深触动了我，也让我对“守富”有了新的理解： 很多人，尤其是那些“做题家”出身的精英，往往迷信“提高一分，干掉千人”的信条，误以为家族的命运全系于自己一身。于是，他们大包大揽：给父母在老家盖起面子工程般的楼房，让妻子过着“买买买”的伪中产生活，全家上下的开销，全指望他这台永不停歇的“印钞机”。 直到某天，行业里一张轻飘飘的A4纸落下，印钞机瞬间熄火。 这时你才惊恐地发现：父…
我的1Wx1W组合也跟随DGI（Dividend Growth Investor博主）投资了少量的REITs，但是今天DGI发了一篇文章，反思他的投资想法，并不推荐投资在REITs上。 这是为什么呢？ REITs这种基金和其他上市公司股票有个明显的区别，它必须将大部分收入作为股息分配！这是房地产信托的协议所决定的。这看似对投资者是好事情，但是代价也非常惨重：公司几乎不留存收益。 那有什么问题呢？问题大了去了！ 既然没有留存收益，那么若要扩张，它们必须持续向资本市场融资（发新股或债券）。在经济好、利率低时，这看似可行…
我发现很多近两年才关注美股投资的朋友有个误区： 既然美股每年年化回报率是9%左右，那是不是意味着我的资产每年上涨9%？ 想得美啊！ 就好像你过一条河，人家告诉你，平均水深1.3米，你觉得还行啊，可以！结果淹死了。 为啥？因为有地方是0.5米，有地方超过2米深啊！你和姚明平均一下，也是亿万富翁，可你是么？ 最近股市波动就挺厉害，反正上上下下，要是每天盯盘看，我都觉得干嘛没事儿给自己找难受呢？ 要知道，1950年以来，标普500指数平均每年都会出现高达13.7%的年内最大回撤。换句话说，即便你买入的年份最终收涨，过程中…
我一直跟随美股博主“Dividend Growth Investor”的组合来被动管理我的1Wx1W组合。 他在昨天发布的Newsletter里也提到他的选股理念。虽然他也写过好几遍了，但是反复温习，也是让自己能够对投资理念更加清晰和加强。 初步筛选范围：以标普500成分股中连续25年提高股息的“股息贵族”为初始筛选池。 评估盈利趋势：分析过去十年的每股收益（EPS）走势，优先选择盈利增长稳定或呈现上升趋势的公司，避免依赖周期性低谷或异常波动的数据。 考察股息增长持续性： 关注5年股息年化增长率，设定最低门槛（如5…
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