五一假期在家，读了一本很短的理财科普书《拿铁因子》，从一个故事主人公的视角，带出理财意识，有点类似于《小狗钱钱》。
老外的这种理财书籍可读性真心不错，就算讲道理也能让人有故事的代入感，有切身体会。如果你也想梳理一下自己理财意识的话，这本书非常值得找来读。
所有理财的核心思想其实都很简单：得存钱，并且还得“先支付自己”，也就是工资到手，不是首先去还债，而是先为自己存钱。剩余的钱才能支付其他费用。这也是解决很多人“月光”的唯一办法。
要实现这点，就得“自动化”，比如每月工资到账后，自动从银行账户里转出多少钱，到自己另一个储蓄账户。一切自动化，这样也能避免人性干扰。
吉力自己虽然没有用“自动化强制存款”，而是每个月收入到账后，手动把预算可能用到的流动现金之外的钱，全部存到IB账户，随后买入短期美债。看着银行账户里剩下的点点钱，在要进行大额消费时，也就会掂量掂量值不值得买，以及之后还款压力大不大了。
但在定投方面，吉力则通过IB进行“定时定额买入”。正常情况下，每周三晚上会定时买入QQQ和SCHD，比例是6:4。无论当天在涨还是跌，订单都会到点自动执行。我也不用考虑是不是买在最低位。
4月定投次数较多，是因为在3月底，我对部分港股进行清仓，把获得的资金全部转入美股账户，随后按照QQQ和SCHD的比例进行定投，每周二和周四执行，直到把这笔资金全部定投完毕。
我在各种平台上看到有人大谈前不久止盈了QQQ，之后纳指发生下跌时，就非常得意自己的先见之明等等。
可是，无论是学术界论文还是很多投资者经验之谈告诉我们，如果持有指数基金，那么就长期持有，不要做太多止盈。因为你即使有幸在一个短期的最高点卖出，但你又会在什么时候再重新买入？会不会又错过一轮更大的涨幅？决策做得越多，越容易犯错，不能高估自己的投资能力。毕竟如今连巴菲特的巴郡都很难再跑赢标普500。
同样，在《拿铁因子》这本书的附录里，也放着这样一张图：谁说10%的投资收益率是不可能的？
以过去100年的时间来看，发生了那么多次战争、冲突、冷战，以及各种金融危机，但指数整体依然年化收益率有10%。关键在于：自动定投+长期持有。
有朋友问，那为什么不定投标普500，而是纳指+分红ETF呢？
其实在几年前，我就是定投VOO+QQQ，标普500+纳指100指数基金，但是我后来发现，这两者在持仓方面的重复性太高了！如今标普500的前10大持仓同样都是科技股，和纳指基本上没有区别。既然看好科技未来，那么我宁可选择科技比重更高的QQQ。
相反，QQQ和SCHD这两支持仓，确实很好地互补，前10大持仓没有任何重叠。
同时，如果用从2013年至今的回溯测试来计算过去10年的回报，可以发现60QQQ+40SCHD的搭配也能够跑赢VOO，年化回报率方面，只在过去3年输了0.4%，但在过去5年和10年上，年化回报都更好。
这当然并不意味着这样的搭配未来也会好过标普500，只是我个人觉得从进一步分散个股组合角度，这样的搭配能让我觉得“进可攻，退可守”。增长的同时兼顾股息收入。
美联储放慢降息，各种地缘冲突也可能愈来愈激烈，谁知道之后是否真的可能出什么事。既然愿意投资在股市上，那么只能坚信经济会带动股市长期向上，这点通过美股百年历史已经得到了证明。
安心定投和持有正确的资产，同时做好熊市来临时自己能有安全的底层资产——美债和美元储蓄保单都能算，其他就交给时间。
期望5月能够有更好的收获！共勉！
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