有一次朋友向我投保完保险后，她说：我回去还要向我儿子解释一下，他知道这是给他买的，他也挺感兴趣的。
我问：孩子多大了？她说，上高中了，他对理财投资这方面也很感兴趣的。
我觉得相比一份保险，这才是父母给孩子最大的财富——培养掌握财富的兴趣和能力。毕竟未来一代的孩子，能从我们这代父母身上，继承到大量财富。
最近《华尔街日报》也谈论了类似的事儿，有一篇文章标题更是吸引眼球：《这些青少年比你更懂理财》。
现年17岁、就读高中三年级的芝加哥少女Sophia Castiblanco生活优渥，不止出入以特斯拉（Tesla，美：TSLA）电动车代步，她更持有该公司股票：
- Castiblanco三年前开始当上社交媒体内容创作者赚钱时，父母鼓励她将部份收入用作能随着时间而增长的投资，而不是存入储蓄帐户；
- 她透过父亲在嘉信理财（Charles Schwab）、罗宾汉（Robinhood）及Edward Jones等券商投立的帐户投资数千美元，以购买Tesla、苹果（美：AAPL）和亚马逊（美：AMZN）股票；
- Castiblanco在股市赚钱，得以和父母夹份买了一辆起价4万美元的全新Model 3；
- 她在TikTok、Instagram和YouTube上发布影片，向数以千计追随者传授投资基础知识。
她说：
我一直有种想赚钱的商业心态，而且非常愿意承担风险，（投资）实际上没有最低开始年龄限制。
《华尔街日报》指出，Sophia Castiblanco等青少年一般要到18岁才能开设自己的股票经纪帐户，但成年人可以为他们设立託管帐户。当孩子达到法定年龄时，才将帐户全权移交给他们。
- 嘉信理财数据显示，从2019年至2022年的三年间，该公司13至19岁青少年託管帐户总数从12万个跃升近20万个；
- 因着收购德美利证券（TD Ameritrade），嘉信理财这类帐户数量在2023年激增至逾30万以上。
金融科技也为儿童投资证券带来了机会︰
- Robinhood虽然不提供託管帐户，但一些青少年要求父母开户，然后分享交易平台的登入资讯给他们；
- 青少年在Greenlight等小型金融应用程式中的投资额屡创新高，2023年录得2,000万美元，较2021年的约1,000万美元倍增。推算四分一美国青少年已开始投资。
新冠疫情期间，美国大举刺激经济，热钱不断流入美股，大量新手散户乘着强劲升势纷纷参与牛市。《华尔街日报》引用富达最近对青少年和金钱的一项研究，更有惊人发现—— 儿童已经成为股坛新力军︰
- 根据富达对2,081名13至17岁受访者的线上调查，估计美国约四分一青少年已经开始投资；
- 由父母开设、但青少年拥有的富达Youth应用程式，交易额在去年第四季大跃进。
“青春就是本钱”
这句话应用在投资生涯上是没错。因为投资在证券本金及利息不断再投资堆叠下，发挥複息增长效应，投资期愈早开展，资金滚大的岁月便更悠长，回报总额愈大。先锋领航（Vanguard）投资和交易服务主管James Martielli接受《华尔街日报》访问时坦言︰
日渐多人意识到，愈早开始，事情就愈好。
青少年最大的优势的确是时间。例如提供託管帐户的投资应用程式Stash数据显示︰
- 假设投资市场年均回报率为8%，在孩子刚出生时起每周投资10美元，那麽孩子到了18岁将拥有约20,000美元的储备金；
- 等到年满70岁时，这笔资金将猛增至约100万美元；
当然，回报受到很多因素如入市时机等影响。不过8%其实比美股历史回报保守︰
- 道琼斯市场数据显示，标普500指数截至2023年底之30年内的年化总回报率10%；
- 2000年科网股泡沫时期，标指基金的年化总回报率约7%；
- 2009年金融海啸后的底部时入市，年化总回报率约16%。
现年16岁、就读高中三年级的新泽西州爱迪生市少年Mahanth Komuravelli的投资组合规模约7,000美元：
- 小部份持有标普500指数基金；
- 大部份仓位在亚马逊和超微半导体（美：AMD）等大公司；
- 正考虑购买一些小型股，例如教育集团Chegg（美：CHGG）。
Komuravelli使用他父亲为他开设的富达Youth帐户，两人经常讨论投资想法。父亲有时甚至反过来向他请教。
明尼阿波利斯13岁少女Kaida Benes透过洗碗或打扫浴室等家务赚取本金作投资，最近也在二手卖场买了一张旧躺椅，请父母帮忙修理后再在Facebook放售图利。其Greenlight帐户目前累积了约1,000美元：
- 用以投资苹果、Meta Platforms等科技股；
- 还有串流媒体公司迪士尼（美：DIS）和Netflix（美：NFLX）。
有时，Kaida Benes对潜在的损失感到紧张，但母亲Renee Benes帮助她克服情绪︰
股票有升有跌。没关系，事情已成定局。
Renee Benes坦言自己远比子女迟起步，一两年前经已30多岁才开始学习投资。她希望儿子和女儿在财务上更精明。
美国银行在2023年对富裕人士的一项调查显示：
- 三分二Z世代投资者表示在中学或高中时就开始学习投资；
- 相比下，那麽早开始的X世代只有38%；
- 有些透过家人或老师介绍股票；有些则从社交媒体取经。
现年17岁洛杉矶少年Felix Peng在Stockpile上的託管帐户中拥有约1,000美元。他表示从YouTube和IG学到了很多有关投资的知识，但也知道部份社交媒体明星提倡的风险更高的交易策略，跟赌博没有两样。
当有影响力的人士试图出售昂贵的交易课程，并向投资者承诺他们很快便大量赚钱时，这是一个危险信号。
然而Peng认为，年轻人能够损失的金钱往往较大人更少，从错误中学习对他们是有益。他自己对苹果、Meta和Alphabet（美：GOOGL）的投资表现良好，却摸顶买入医疗公司Teladoc（美：TDOC），惨遭暴跌，深深体会了把握市场时机的困难︰
这是一个很好的教训，我很高兴我学到了。
吉力想到当年刚刚开始拿奖学金读研究生，每个月省吃俭用存下零星点钱，也开始尝试做储蓄，买一点点股票，甚至于还研究巴菲特，研究技术分析等等。
当时有朋友说：你现在折腾这样几万块钱，能赚多少呢？将来你可能一个月的花销都不止这个说。
但我觉得很值。当时我投资Warrant权证，哪怕相当稳的工商银行，都让我一下午亏损40%！中午买完后就去上课，下课就傻眼。从此之后再也不碰涡轮、牛熊证之类的东西。
年轻，钱少，学费交的也不心疼。有很多精力，必须是要“痛过”，才能感受到的。在此之前，人人都觉得自己是股神，只是手上没钱而已......
文章开头我提到的朋友，她就给我们做了一个很好的示范。从小让孩子对钱产生兴趣，了解它的作用，知道如何投资，并且知道长期投资和等待的重要性。在这个过程中，如果要犯错，就尽可能早犯。
在你孩子准备接手你们家万贯家财之前，你有没有让TA去交一点学费呢？
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