最近坊间有一款新的美元储蓄计划，和一众热卖的产品不同的是，他家主打15年到期，全保证收益。
很多人不是觉得香港的美元储蓄保险保证部分比较低，都是靠非保证收益吗？你看，就有公司推出15年到期，保证年化回报率最高3.9%（一次性预交5年保费，相当于趸交），看上去是不是挺香？
可是，有做投资的朋友看到同业有发这样的产品海报，于是就来问我：为何会有人买这样的“智商税”产品？
我纳闷：为什么这么说呢？
他说：根据这计划书预期收益，假设我打算提前拿，基本上就没收益啊！比方说，8年内取钱肯定亏，10年若需要取钱，年化回报率才1.19%，要拿满15年才3.9%，那我为什么不配置一份15年到期的美国国债呢？同样是保证回报，美国政府的信誉总高过保险公司吧？期间任何时候我还能把美债卖掉，如果未来降息，还肯定不会亏。如果未来又加息，我提前卖掉再换更高利率的债券，难道不比这产品好？
你看，这是不是行家？
我在IB内查找15年到期的美债，2039年8月到期，目前这支美债卖价105.53美元，到期年化回报率是4%。同样是15年到期结束，回报率确实比这种产品更高。中途如果要卖出，也不至于像保险产品那样亏本或者收益率少那么多。你说这朋友有没有说错呢？
但根据这个产品和美债的比较，是不是能够得出结论，保险产品就是“智商税”？我不能认同。我聊聊我的看法。
对于有些产品，比如这种15年到期的计划，它卖得确实是一种“认知差”，赚的就是不懂投资美债、不愿意花心思开美股账户、不希望学习如何投资美债的客户。
既然保险公司能够用很简单的方式帮你实现类似的需求，那么支付一些利润给到保险公司和代理人，合情合理。
这样的产品并不是“智商税”，它同样有很大的“弥补认知差”的价值。
就好像如今很多人申请优高才都会找移民中介。都符合优高才了，高知人士，难道不懂如何填表申请吗？当然不是，只是花钱买省心罢了。
不过，更多长期的养老年金险，或者长期美元储蓄计划，它卖的就真不是“认知差”了，而是完全可以视同为一种资产配置，你找不到任何替代工具。
比方说，配置年金或储蓄险作为养老用途，年期非常长，要实现终身的现金流收益。你说，我也可以用指数基金定投，或者像吉力你那样做现金流投资呀！
我的答案是：不行，你做不到的！这跟认知水平无关，而是跟人性有关。
在牛市里，你会定投得很开心，谁不愿意看着股市每天涨？但在熊市里呢？你能不能有信心继续定投下去？
就说咱们现在的A股以及各种公募基金，现在已经熊了好几年，有多少人还在定投？是不是都放弃了？——包括吉力自己。
但谁说若干年后回头看，现在不是一个“黄金低位”呢？
可是，我们不知道未来会如何啊！你找A股的问题可以找出一大堆，都会告诉你没有信心！在熊市里，你看到的都是问题，都是负面。其实你投资美股也会是一样的。
在2020年股灾时刻，以及2022年纳指暴跌30%以上时，连我自己都怀疑，美股的逻辑是不是彻底变了？未来和以前不一样了，我不能拿过去100年的回报再来看未来吧？现在不一样了！怎么办？要不要停止定投，甚至于低位抛掉再说？
这并不是认知问题，而是当你把未来大部分的家庭稳定的前景都依托于变得的股价时，人性会让你失去理性的思考。
所以，在2022年10月，美股最低位时，我停止了纳指定投，但幸好没有抛，因为每当下跌，我都会打开APP看下我的保险现金价值和预期未来的收益，看到这笔钱，我告诉自己：即使股市里亏钱，我至少还有保险这笔钱在，我能等得起！
储蓄保险，同样是有保障价值的，它是给家庭财富买的一份保险，是我们家庭这辆往前行驶的SUV里的安全带。你可能永远也不会用上安全带的真正作用，但是你不能没有它，因为它能让你觉得更安心。
长期储蓄保险提供的就是这份安心感。
这也是我自己在不断分享投资理念的同时，也不断强调储蓄保险重要性的原因。不仅仅是因为我卖保险，而是我就是这样在为我的小家庭保驾护航。
那你有没有配置足够的长期储蓄计划呢？
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