作为小散户，我们每天都能看到类似的新闻：中金发布研究报告，说XXXX...... 感觉这帮分析师指点江山很牛逼，但是实际看下股价走势，好像完全不是这么回事！并且，在咱们中资券商的报告里，是绝对看不到“卖出”的评级。最差也就是“持有”。原因么，你懂的。 那这些报告有没有意义呢？吉力正好读到一份如何阅读研究报告的指南，咱们稍微了解一下。 这些报告是谁写的？ 证券分析师群体主要分为“买方”分析师（buy-side analyst）与“卖方”分析师（sell-sideanalyst）两大类。 共同基金、养老基金及保险公司等…

最近遗产税的话题又在保险人的朋友圈里出现，原因是在7月2日的某论坛上，李部长提出：应尽快研究出台遗产税。 他的话有多少力度，是否是放风体现更上层的意思，咱们不清楚。若万一真的实施，制度参考的方向，估计会以美国的遗产税为蓝本。那美国那边，现在是如何收取遗产税的呢？ 美国联邦政府和州政府，都可能会有遗产税的征收。我们先看联邦政府收取的遗产税。 2023年，联邦遗产税的起征额是1292万美元，超过这个金额以上的遗产，再按照阶梯制来计算税率，如下表所示，最高税率是40%。 被继承人名下的现金、房地产、股票、投资、信托、退休…

每一次新闻里出现中国对外援助，都会有网友跳出来说：咱们还有那么多穷人，自己人不救，去救其他人？！甚至还有网友提到，把这个援助的钱用于全民免费医疗，够14亿人多少年？！ 一方面，这样的想法是低估了对外援助的实际作用，除了大国形象和国际责任这样的废话之外，结交朋友也是重要的外交手段。你都时不时请朋友喝个大酒，难道咱们中国就不需要朋友了？特别是在欧美现在这样针对我们的情况下？ 另一方面，对外援助基本上用到的就是外汇储备（但外汇储备并非对外援助唯一的资金来源），这些钱本身就没法用于国内开支的，所以哪怕想要济贫，都得另外做财…

最近人民币汇率波动这事儿，让很多财经自媒体都蹭到了不少流量，作为保险人，当然也在拿这个话题说事儿，毕竟有波动，就有风险；有风险，就得买保险嘛！ 但为什么汇率会有波动？咱们以前人民币和美元不也保持了相当长时间的固定汇率吗？ 最近吉力读了周其仁教授的一本老书《货币的教训》，他就讲了这个话题，我按照自己的理解，解释一下。 我们假设有两个国家，A国生产萝卜，B国生产鸡蛋。两个国家之间进行贸易，最终大家认为1个萝卜，可以换1个鸡蛋。 在两国国内，1个萝卜或1个鸡蛋的生产成本都是1个单位的银子。所以1萝卜=1银子=1鸡蛋。 A…

我和我太太在孩子刚出生时，就达成一致：不参与任何教育内卷。但这不代表我不打算做任何事儿。 最近高考分数公布，网上各种文章在说大学专业的事儿，前几天香帅老师还发了一个很扎心的文章，观点是：未来没有大学生，只有劳动力。你自己细品。 恰好，最近QS又公布了大学排名，各种全球名校又一次展现在我们眼前。稍微有点实力的爸妈，或许又在考虑是不是提前让孩子出国，不走高考内卷之路？又或者高考成绩不佳，索性自费到申请海外大学，至少看上去也有个不错的本科？ 每个家庭都有自己的想法，没什么对错，只不过要“量力而行”。普通中产，砸锅卖铁供孩…

目前的经济大环境还挺有意思的。 内地的官方媒体都在粉饰，让老百姓觉得现在一切都没啥，只不过要经济刺激而已，房价下跌、失业率上升，这些都要理性看待； 而境外的财经新闻，则是彻底地“抹黑”，完全站在西方称霸世界的逻辑在说事儿，更是扯淡没眼看。 那这年头怎么投资呢？香帅的看法是：极化配置，承担风险。 所谓的极化配置，就是配置一些钱在安全保底资产的同时，要同时配置一些高风险但也高回报的资产，做两极分化的投资，但必须要对高波动有很高的容忍度。 如果从更实操层面上去讲，就是一部分钱放定存，或者很稳健的保险类资产，另一部分钱，就…

今天做一回标题党，这个目标当然不是我定的，而是一位朋友发给我一本书，说是读了这本书上的方法，快进快出，每个月不贪心“只”赚取3%！这是他的投资目标...... 我想看到这里，你应该会对这位朋友的投资认知有一定判断了，没错，他之前并没有太多的个人投资经验，哪怕他曾经在精算领域工作了好多年。 对于朋友这样的期许，我只能回报一份祝福，因为这样的人，一旦某种信心建立，就不会听取别人建议，所以劝了也白劝，希望他不要亏太多。我相信，从事保险和理财顾问行业的朋友们，一定都遇到过这样的朋友。吉力写这篇文章，是希望能够提前预防有更多…

在和朋友聊家庭资产配置时，朋友提到：最近美元汇率很高，觉得想要等汇率下落之后，再兑换一些。 等汇率下来这事儿，就有点像：我等股市跌下来再买！可真跌下来了呢？你会觉得价格可能更低？最后买了吗？未必。因为价格很快又涨上去了，甚至于超过了原来的价位。股价形成一次过山车，但你只是一个旁观者。 所以，在投资股票方面，吉力自己一直坚持采用“定投”的方式。不去考虑现在股价是高还是低，分批买入，说不定能买到更低的价格，但也可能回头看，现在的价格是最好的。汇率也是一样。 人民币兑美元，今年至今贬值了4%，过去五年总共贬值了8.38%…

这周港交所推出的“人民币柜台”，可以直接用人民币来交易港股，目前有24支股票已经可以交易。 于是有朋友来问：我内地的人民币可以直接投资港股吗？那和“港股通”有什么区别呢？这里很多人就误解了这个“人民币柜台”的实际意义。 1. 内地人民币可以直接买港股吗？ 不可以。“人民币柜台”，这里的人民币指的是境外离岸人民币，并不是境内人民币。如果在境内想要投资港股，还是得申请开通“港股通”才可以。只有境外的资金，换成人民币，成为“离岸人民币”，就可以投资部分港股。 2.怎么分辨该股份是以港币或是人民币进行交易？ 港币柜台：股份…

如今你会发现两个非常有趣的现象。 普通老百姓的日子似乎都不太好过，特别是35岁中年危机，已经让人感叹：别跟我谈退休！我能工作到退休年龄，就是胜利了！ 甚至于，最近有位中国人民大学硕士毕业，并且还通过了司法考试的博主直播分享自己的高考故事。听上去是不是应该是很励志？但没想到，出镜的他竟然穿的是饿了吗的外卖送餐制服...... 上次有朋友和我说，现在这年头，你想当外卖快递员，都不一定被录取呢...... 而另外一个新闻，则似乎让我们看到了这个社会的另一面：香港保险业公布2023年第一季的数据，内地赴港投保的新增保费比去…