保险公司提供5.5%的预交利率，和美债相比怎么选？

香港某TOP保险公司最新推出了5年期储蓄险预交方案，如果在投保时一次性预交全期5年缴费，提供5.5%的保证预交利率，限期到11月底截止。只限11月1日后投保的新单，已投保的保单不享受。

吉力之前就分享过，短期美债+5年期储蓄保险的方案，那如果保险公司提供了预交，是不是更加划算呢？

我们先从纯数字分析角度，来比较下，最后我们再从实际角度进行分析。

保险公司提供的5年预交5.5%，是什么意思呢？我们以年交5万美元，5年期，总共25万美元为例，在投保时，一次性交25万美元（再加上保单征费）。因为首期保费是5万美元，所以相当于有20万美元的保费是提前交了的，保险公司就会给5.5%的利息，也就是20万 x 5.5%=1.1万。

一年后，要扣下一期保费了，保险公司又扣除了5万美元保费，还剩下15万美元加上一年利息1.1万是预交的，于是再享受5.5%的利息，16.1万 x 5.5%=8850美元，以此类推。在4年后，保险公司扣除最后一期5年的保费，这时会一次性把利息全额支付给客户。

整个期间这样计算利息的：

第1年：20万 x 5.5% = 11000；

第2年：(15万+11000) x 5.5% = 8850;

第3年：(10万+11000+8850) x 5.5% = 6592;

第4年：(5万+11000+8850+6592) x 5.5% = 4204；

在4年后，保险公司扣完了最后一期5万美元保费，就会把全部利息一次过存入到客户的保单账户里，总金额是：30646美元，占到首年5万美元保费的61.3%

如果我们同样投保25万美元总保费的保单，但不选择保险公司预交，而是选择买入1年期、2年期、3年期和4年期的美债，等美债分别到期后，去缴纳保费，情况又会如何呢？

吉力对现在市场里有的美债进行了一番搜索，可以选择的如下：

2024年11月15日到期美债，实际年化回报率5.435%

2025年11月15日到期美债，实际年化回报率5.09%

2026年11月15日到期美债，实际年化回报率4.91%

2027年11月15日到期美债，实际年化回报率4.898%

看到这里，你不用算，就知道，如果手上有25万美元现金，打算投保美元储蓄计划的话，那么选择保险公司的预交方案，肯定比搭配美债的利息收入更高。毕竟，如果这事儿美债就能做了，保险公司出预交计划又有什么意义，对吧？所以预交保证利率必定要比美债更高，否则就是忽悠客户了。

讲到这里，你应该也会猜到，我会有个“但是”，任何事情都不是完美无缺的。

保险公司对于预交优惠的要求是：提前预交的保费，是不可以再拿出来的，否则全额就只能按照0.75%的活期利息来计算。比方说，有客户预存了5年保费，在3年后，正好需要一点流动性，想着要不把预存在保险公司的保费提出来，然后过阵子再预交回去，行不？这样操作对于保单本身没有影响，但是全部4年的额外预交保证利息，都会归零！之前存了3年的利息，也会没有！

因此，若选择保险公司的预交计划，那么就相当于是一次过把钱全部给保险公司了，就不要想着再拿回来用，你得做好这样的理财规划。

相反，如果你觉得未来有较大概率需要动用未来待缴的保费，那么选择把钱存入美债，或许是更好的选择，因为美债可以随时中途卖出，也不会损失已积累的利息，如果未来美联储真的开始降息，那么中途卖出的债券价格还会上涨，有额外资本收益。