一份1991年的“骗人”保单？

我的好朋友老杨，在他的社群里分享了一张他6岁时，父母给他投保的年金险老保单的图片，不少群友都纷纷议论说“绝对不相信保险了”。

你问问看爸妈，说不定他们也会掏出一份泛黄的保单出来。

从封面上就知道，这是一份中国人民保险公司发行的一份儿童年金险。人保集团如今是港股和A股两地上市的保险集团，财政部是最大股东。所以这样的老保单不用担心兑付问题。

我相信大部分人其实看不懂这样的保单说明，吉力简单讲解一下。

首先，这份计划可以允许投保人选择孩子在55岁或60岁时，开始每个月领钱。

保证可以领取10年，如果10年内受保人去世，那么就可以由受益人或法定继承人继续每个月领取，直到10年期满；

如果已领取满10年，那么受保人可以继续每个月领取，直到去世为止。

这个计划当时是“一份一份”卖的，每份是趸交50元，每个人最多买10份。老杨听他爸爸说，当年大家还抢着买呢！

那预期老杨未来可以领取多少钱呢？

这份保单是老杨父母在1991年为他投保的，当时他还只有6岁，保单设定55岁时开始领取，也就是2040年时可以领取月金。

月金有多少呢？保证每个月25元，也就是一年300元；变动月领金额是40元，但这个金额是和银行利率挂钩的，在91年时，银行利率在10%，而如今则低于2%，并且低利率预期会一直保持下去。所以这变动的40元，未来很可能只有8元，甚至更低。

换言之，老杨可以预计的是，当年他父母投资的50元，换来的是他自己55岁开始，每个月领取33元左右，每年不到400元。

看到这里，你是不是也开始摇头了？是不是认为“保险就是骗人的”！

1991年时的50元，怎么说都不能算是小钱了吧？当时全国人均月收入大约是200元。

而现在的400元，一顿大餐都买不了，更别说2040年时的400元，不知能否买得起一碗面？

看上去，老杨的爸爸当年这50元投资，的确是“上当受骗”了？

冷静下，在衡量一种理财投资是否值得时，最简单的方式就是计算内部回报率IRR。

我们只计算，从55岁到64岁这10年，每年领取396元，那么这50元的投资年化回报率是8.6%。

如果计算，从55岁到90岁，每年领取396元，那么投资年化回报率将是9.6%！

这是不是觉得不可思议？

其实我们忽视了，老杨爸爸只投入了50元，而在2040年后，老杨每个月都能拿大约33元，相当于每一个半月就能拿回本金。这样的长期回报率，放在广大股民里，也算是相当成功了吧？

又有多少人能保证在长达50年的时期里，能够获得年化9%的回报？

我相信当时买这份产品时，老杨的爸爸也是看重了这点。我们还真不能看不起这份“老保险”。

只不过，谁也不会想到，“当年的巨款”只能换来“现在的一碗面”。

问题不在于这种保险产品，而是在于过去30年咱们大发展时代下的实际通胀太夸张了。

过去20年，房产价格随着通胀和巨量印钞而上涨，很多人产生一种错觉：房产才是抗通胀最好的投资品。如今呢？未来呢？我想很多人都已经有清晰认识了。

那我们从老杨的这份老保险里，可以得到什么启发呢？

一方面，我并不建议给孩子投保“养老保险”。

6岁的孩子，要在50年后才开始拿钱，这实在是反人性。哪怕投资年化回报率高达9%，从理财角度都不合理。谁知道50年后会发生什么情况呢？

正常情况下，给孩子最晚10年后就可以开始逐步提取的储蓄保险更为合适。这符合教育或者创业金的实际理财需求，同时也增加了资金使用的弹性。

另一方面，我们面对通胀，必须做好准备。

50年，年化复合回报率9%，我相信这已经是大部分人可以获得的极限投资回报了。可是否能帮忙我们跑赢通胀呢？谁也不知道。

但如果我们不去认真打理，不提高稳定的理财回报率，仅仅存银行的话，那么被通胀侵蚀是必然的。

辛辛苦苦存钱，未来只能吃碗面。没人希望看到这样的悲剧，但它真的很可能会发生。这也是如今大力推广个人养老金和商业养老保险的原因。